ガルダの債券レラティブ・バリュー戦略は、先進国市場におけるグローバルな金利格差およびソブリン債市場の歪みから生じる投資機会を捉えます。

本戦略は、幅広い市場サイクルを通じて、広範な市場の値動きとの相関を抑えながら、一貫して安定したプラス・リターンの創出を目指す設計となっています。

当社は独自の分析手法を用い、以下のような要因から生じる投資機会を特定します:

• 国債市場における需給の不均衡
• 金利先物、現物債、金利スワップなど市場間の分断や価格差
• 各国金融当局間における金利政策の乖離

ポートフォリオ構築は主としてレラティブ・バリュー戦略を活用し、典型的な取引テーマはロング／ショートの組み合わせによって構成されます。